資料來源：財政部；本文作者整理

• 2020年1-5月台灣宅配業營收年成長率

由上圖可以看出，2020年1-5月台灣宅配業營收持續高速成長，與2019年相較，每月均以高於30%的幅度翻漲，亮眼的表現在疫情期間格外受到注目。除了短期的爆發性成長外，長期來看，台灣宅配服務業營業額近10年來的年均複合成長率(CAGR)也高達12%，成長幅度顯著領先其他各項陸運關聯次產業，同時也是台灣少數連續多年擁有兩位數成長力道的服務業態。因此越來越多物流企業著手將資源與營運重心轉向電商物流最後一哩配送戰場。

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• 台灣陸運關聯次產業別近10年CAGR

例如B2B貨運起家的新竹物流，近5年營收成長超過70%，其中相當一部分就是來自於最後一哩宅配包裹業務快速成長，例如Yahoo、東森等電商平台宅配產品、倉儲代營運、代收貨款等業務，大幅墊高宅配包裹數量與電商業務營收。現階段新竹物流日均宅配包裹量高達50萬件，電商宅配的業務比例自20年前的5%大幅拉高至50%，業務結構至此全面轉型。2013年新竹物流進一步跨足投資電商代營運企業欣新網(持股40%)，首度嘗試將物流能量整合融入電商服務產業鏈。2017年新竹物流併購合作夥伴全速配後，推出自營的新瑞宅配品牌，投入機車宅配與小物配送市場，瞄準的就是都會地區小型電商包裹的快速配送商機。2020年6月新竹物流與長期合作的日本佐川急便合資成立新瑞佐川，將目標市場放在台灣與日本、東南亞間的跨境電商物流市場，可以看出公司希望將營運重心大幅轉向電商物流市場的策略相當鮮明。

而同樣由B2B領域出發的嘉里大榮，也在併購超峰快遞後推出專營台灣當日快遞、跨境電商物流與都會機車快遞的嘉里快遞品牌。宅配龍頭統一速達、台灣宅配通則採取強化營運投資及構建企業合作網絡的策略鞏固市佔優勢。此外值得注意的是，由於電商物流具備不同於B2B企業間物流的特性，因此吸引許多有別於傳統3PL物流企業的異業品牌與新創業者投入。相對於過往大量建置自有運能的物流運作模式，新進業者更加著重於先進科技應用與多元服務模式的開展，例如Uber Eats、foodpanda、GOGOX、lalamove等奠基於共享經濟物流模式的代表企業，以及由國泰集團轉投資的永聯物流開發等，都為台灣電商物流產業帶來了嶄新的風貌。

不過，在宅配業營收一路挺進的同期間，電子商務與宅配快遞的產值成長率卻正逐年拉開，導致台灣電商委外配送費用率自2016年開始出現下滑(參照下圖)，由2010年的4.2%至2019年已降至3.0%，創下近年新低。進一步分析導致上述現象的原因可以發現到，除了宅配物流費用走勢長期以來相對穩定外，大型電商集團近兩年大舉展開自建配送布局，將倉儲與配送業務收歸旗下，降低委外合作比例也是相當關鍵的因素。雖然2018年開始因一例一休與宅配量過大，台灣宅配運費陸續調漲，帶動2019年整體快遞宅配業產值大幅度攀升，但由於電子商務成長率仍相對較高，加上大型集團持續加快自建配送腳步，因此委外配送費用率仍持續下滑，不過幅度已相對縮減。

資料來源：未來流通研究所

放眼全球可以看到，大型電商集團展開自建物流已成為相當普遍的趨勢，主因即在於電商平台與物流企業之間亦敵亦友的關係。最早在2013年，Amazon與UPS就曾因後者無法因應節前採購高峰導致出貨遞延而影響合作關係，事件發生後，Amazon為降低對外部物流合作夥伴的依賴，開始積極強化自建物流能量，除了持續加大在倉儲投資力道外，甚至開始購置車隊與機隊，並於2015年推出Amazon Flex群眾物流服務，2018年推出配送夥伴機制(Delivery Service Partner program，DSP)，作為Prime Now快速配送的物流支援基礎，樹立了重資本電商經營模式的典型代表。

而在中國電商市場中，則以京東集團為電商自建物流的先行者。除了較一般電商平台投注更多資源在物流中心建置外，京東甚至以高於同業的待遇聘僱了數萬名配送人員，自行涉入末端配送領域。除了B2C業務外，更在2018年進軍C2C個人快遞業務，與3PL業者形成正面競爭。2016年京東物流開放外部業務，2017年展開獨立營運，2019年第二季京東物流達到盈虧平衡，而京東物流也在最新一次的快遞服務滿意度調查結果中取得第3名的成績，僅次於順豐速運與郵政EMS，超過韻達、中通、百世等3PL物流企業，而龐大的自建配送軍團也讓京東在2020年疫情戰役中表現得出類拔萃。

與全球產業趨勢相同，台灣大型零售與電商集團亦紛紛開始布局自建物流服務，不僅集團化的競爭態勢逐步成形，所費不貲的資本投入也為本業打造出競爭護城河。2018年PChome成立100%持股子公司網家速配，成為台灣第一家跨足末端物流配送的電商集團，電商自建物流的重資本模式至此正式進入台灣。目前網家速配已能夠承載網家20%的訂單規模，且比例仍在持續提升。而momo旗下的富昇物流也已經能夠負擔momo約10%的訂單量。不過，若與Amazon對照可以看到，2019年Amazon自營配送比例高達48%，顯然台灣電商物流自建配送比例未來還有相當大的成長空間。

勞動力不足與高人事成本為宅配業者關鍵挑戰

拆解宅配快遞業者成本結構可以看到，運費支出與薪資津貼為快遞業者最大的兩項營運支出項目。2018年運費支出占整體成本費用比例達41%，為各項支出中規模最大的項目，且仍舊在持續上升，顯示業者外包業務比例相對高，除企業間水平合作外，聘僱大量外包人員也是主要原因之一。此外，相對於2017年，2018年業者各項支出中，攀升幅度最大的項目為薪資津貼，由25%上揚至33%，顯然宅配快遞產業整體人事成本正逐年大幅提高。不僅如此，進一步分析陸運關聯次產業平均每員工盈虧數可以看到，快遞業每員工盈虧金額顯著低於整體產業平均，代表在相同水準的勞動力投入下，快遞企業所能夠獲取的利潤規模較其他物流次產業別來得更為有限，這樣的情況已對企業經營效率與盈利能力造成負擔，為快遞企業需要投注更多資源進行效率提升與經營體質改善的關鍵領域。

資料來源：未來流通研究所

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